Однако в июле 2024 года йена внезапно выросла в цене по отношению к доллару (подробнее об этом далее). Также могут применяться стратегии хеджирования для управления рисками в стратегии носового трейдинга. Хеджирование включает в себя принятие позиций или использование деривативных инструментов для компенсации потенциальных убытков в случае неблагоприятного изменения обменных курсов. Различные методы хеджирования, такие как форвардные контракты или опционы, могут использоваться для защиты от неблагоприятных валютных движений. Кроме того, колебания курсов валют также могут повлиять на прибыльность керри-трейда.
Понимание основ carry trade стратегии
Долгосрочный график отлично подходит под керри-трейд — есть затяжные участки нисходящего тренда. И если позицию страховать стопом, то резкий рост котировок — не проблема. Рассмотрим торговлю Carry Trade на рынке Форекс с валютными парами на конкретных примерах. Проблема в том, что растущий тренд закончился очень быстро в 2007 и у трейдеров было очень мало времени, чтобы среагировать и закрыть позиции.
- Как правило, сделки кэрри-трейд наиболее эффективны, когда рынок спокоен и оптимистичен.
- Крупные инвесторы “занимают” валюту под более низкую ставку и инвестируют в инструменты с более высокой ставкой на долгий срок.
- В соответствии с экономической теорией, стратегия не должна работать вообще.
- Одно из главных правил работы в криптовалютной индустрии заключаются в необходимости диверсифицировать риски и провести собственный независимый анализ рыночной ситуации.
- Разница в процентных ставках между двумя валютами играет ключевую роль.
- В начале 2024 года Швейцарский национальный банк начал проводить политику по снижению процентной ставки и по состоянию на сентябрь показатель находится на уровне 1,25%.
Так почему же это работает?
Значение положительного свопа в Форексе означает, что по окончании торговой сессии трейдеру на депозит зачисляется прибыль. Трейдер берет заем в валюте с низкой или почти нулевой процентной ставкой (раньше для этого в основном использовали ПроФинанс японскую йену, у которой много лет была низкая ставка). Затем трейдер конвертирует актив в валюту с более высокой процентной ставкой, такую как доллар США. Потом такую валюту можно инвестировать, например в облигации США или другие активы с высокой прибылью. Термин не имеет общепринятого перевода на русский язык, одним из вариантов является «процентный арбитраж».
Лучшие стратегии Форекс в 2024-2025
Однако, при тщательной реализации и надлежащем управлении рисками керри-трейд может предложить значительные вознаграждения. Трейдеры, которые хорошо информированы, дисциплинированы и активны в своем подходе к управлению керри-трейдом, могут потенциально воспользоваться разницей в процентных ставках и получить стабильные доходы. Другой риск, связанный с carry trade стратегией, заключается в сужении или полном исчезновении разницы в процентных ставках. Процентные ставки подвержены влиянию различных факторов, таких как экономические условия, инфляция и решения по денежной политике. Если разница в процентных ставках между двумя валютами уменьшается, потенциальная прибыль от carry trade стратегии уменьшается. Кэрри-трейд — тактика получения дохода на валютах с разными учетными ставками Центробанков.
На практике инвесторы, жаждущие доходности, обычно готовы игнорировать слабые фундаментальные показатели, если вознаграждение достаточно велико. Затем сами керри-трейдеры помогают укрепить валюту с высокой процентной ставкой, инвестируя в нее. Когда это начинает происходить, все больше инвесторов хотят участвовать в торговле, помогая валюте расти еще больше. Иногда высокие процентные ставки приходятся на поворотный момент, когда политики начинают исправлять свою экономику, вызывая рост активов страны. В соответствии с экономической теорией, стратегия не должна работать вообще.
Высокие процентные ставки должны означать, что у страны плохие экономические основы или более высокая инфляция, и поэтому ее валюта должна обесцениваться. Кэрри-трейд — торговая стратегия, при которой трейдер занимает средства в валюте с низкой процентной ставкой и инвестирует их в активы с более высокой доходностью или с потенциалом роста. Положительный Carry Trade — стратегия заработка на разнице учетных ставок. Инвестор берет в долг валюту государства с меньшей ставкой и покупает валюту с большей учетной ставкой. В конце фиксированного срока он получает прибыль в виде разницы между ними. Данная стратегия работает для валютных пар с положительным свопом по длинной или короткой позициям.
Однако при грамотном управлении рисками эта стратегия может принести инвестору прибыль в любом случае. В первом случае трейдеры могли брать взаймы иены почти «бесплатно» и конвертировать их в высокодоходные валюты вроде доллара США или национальных валют стран Южной Америки. Это связано с тем, что в Японии долгое время была крайне низкая процентная ставка — практически 0%. Разница в учетных ставках между базовой и котируемой валютами в пользу базовой не дает гарантии положительного свопа.
В 2024 году, когда Банк Японии неожиданно повысил процентные ставки, йена подскочила в цене, в результате чего инвесторы быстро прекратили сделки с ней. Трейдеры начали активно продавать рискованные активы для погашения займов в йенах, что не только потрясло валютные рынки, но и вызвало глобальную распродажу более рискованных инвестиций. Однако, когда рынок теряет стабильность или возникает экономическая неопределенность, сделки кэрри-трейд могут резко стать очень рискованными.